Calculadora de Rentabilidad
ROI, rentabilidad anualizada, VAN y período de recuperación.
Parámetros de la inversión
Resultado
Evolución del valor de la inversión
Comparativa con alternativas
¿Cómo se compara tu inversión?
¿Cómo calcular la rentabilidad de una inversión?
La rentabilidad de una inversión se puede medir de varias formas según el contexto. El ROI es el indicador más directo: mide cuánto has ganado en relación a lo que invertiste. La rentabilidad anualizada (CAGR) permite comparar inversiones de distinta duración. El VAN descuenta los flujos futuros al valor de hoy para ver si la inversión realmente crea valor.
Fórmulas clave
ROI = (Valor final − Inversión) / Inversión × 100
CAGR = (Valor final / Inversión)1/años − 1
VAN = Σ [FCt / (1 + r)t] − Inversión
- ROI — Retorno sobre inversión
- CAGR — Tasa de crecimiento anual compuesto
- VAN — Valor Actual Neto
- FCt — Flujo de caja del año t
- r — Tasa de descuento
¿Cuándo usar el modo de flujos de caja?
Usa el modo avanzado de flujos de caja cuando tu inversión genera ingresos periódicos distintos cada año: alquileres, dividendos variables, proyectos empresariales o cualquier inversión con retornos irregulares. En ese caso el VAN y el período de recuperación son los indicadores más precisos.
Preguntas frecuentes
¿Qué ROI se considera bueno?
Depende del tipo de inversión y el riesgo asumido. Como referencia: un depósito bancario rinde el 2-4% anual, el mercado de valores históricamente el 7-10% anual (S&P 500), un inmueble en alquiler el 4-7% bruto, y un negocio propio puede superar el 15-20%. A mayor rentabilidad esperada, mayor suele ser el riesgo.
¿Cómo afectan los impuestos a la rentabilidad?
En España, las ganancias de capital tributan en el IRPF a tipos del 19%, 21%, 23%, 27% o 28% según el importe. Para calcular la rentabilidad real neta debes descontar la parte correspondiente a impuestos, especialmente en inversiones financieras como fondos o acciones.
¿Qué significa que el VAN sea negativo?
Un VAN negativo significa que la inversión no alcanza la rentabilidad mínima que exiges (la tasa de descuento). No necesariamente significa pérdidas absolutas, sino que hay alternativas que rentan más ajustadas al riesgo. Si el VAN es positivo, la inversión supera tu umbral mínimo de rentabilidad.
¿Es mejor una inversión con ROI alto o VAN alto?
El ROI alto puede engañar si no se tiene en cuenta el tiempo (una inversión que dobla en 20 años tiene un ROI del 100% pero solo un CAGR del 3.5%). El VAN es más completo porque incorpora el valor temporal del dinero y permite comparar proyectos con distintos horizontes temporales.